Il est installé dans un ancien hôtel particulier, celui des Saint-Martin d'Agès, devenu historique en 1659-1660 pour y avoir abrité Anne d'Autriche et le cardinal Mazarin. Créé en 1876 par la société archéologique et historique de Borda, il doit son nom au chevalier Jean Charles de Borda et à son parrain, le savant Borda d'Oro.
On y trouve des vestiges archéologiques, notamment préhistoriques et gallo-romains, des bustes, des sculptures, des tableaux, de belles séries numismatiques, des souvenirs africains de R. Milliès-Lacroix, ainsi qu?une salle sur la tauromachie et la course landaise. Un trésor gallo-romain fut découvert en 1982 lors de fouilles entreprises sous les anciennes halles ; on y trouva des statuettes en bronze dont une représentation du dieu Mercure accompagné de ses attributs traditionnels, le coq et le bouquetin, ainsi qu?une statuette aux yeux d'argent représentant EscuIape.
Une bibliothèque régionaliste, classée patrimoniale, est ouverte au 1er étage, siège de la société de borda, société de Société de Sciences, Lettres et Arts des Landes, dont la revue est mondialement connue.